機構學苑
歷史搜索
2017-06-30 10:04
本章主要介紹與銀行經營發展有密切關系的宏觀經濟基礎知識。學習每部分前，先看看小編為大家標紅的考試大綱要求哦~對【熟悉】、【掌握】、【了解】的知識分層記憶，就可以事半功倍啦。
2017《銀行從業法律法規與基礎知識》知識點梳理
第二章金融基礎知識
考點一：熟悉貨幣的本質與職能
|
類別 |
內容 |
|
貨幣的本質 |
固定充當一般等價物的特殊商品。 |
|
貨幣的職能 |
價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段 |
考點二：掌握貨幣需求與供給的內容及影響因素
|
類別 |
內容 |
|
貨幣需求影響因素
|
正向關系影響因素：收入水平、物價水平、社會商品可供量、匯率（直接標價法下）、公眾的預期和偏好； 反向關系影響因素：利率水平、貨幣流通速度、信用制度發達程度； 其他因素：人口數量、人口密集程度、經濟結構、社會分工、交通通訊等。 |
|
貨幣供應量層次劃分
|
M0=流通中現金； M1= M0+企業單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款+銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款； M2= M1+城鄉居民儲蓄存款+企業單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款； |
考點三：掌握通貨膨脹及通貨緊縮的原因、影響與對策
考點四：熟悉貨幣政策的內容、目標、原理及傳導機制；
|
類別 |
含義 |
|
內容 |
貨幣政策是指中央銀行為實現特定經濟目標而采用的控制和調節貨幣供應量、信用及利率等方針和措施的總稱，是國家調節和控制宏觀經濟的主要手段之一。 |
|
目標 |
最終目標——經濟增長、物價穩定、充分就業和國際收支平衡 “保持貨幣幣值穩定，并以此促進經濟增長”（現階段） 中介目標——利率、貨幣供應量等；現階段為貨幣供應量 操作目標——準備金、基礎貨幣等 |
|
工具 |
貨幣政策工具——操作目標——中介目標——最終目標； 一般性貨幣政策工具包括法定存款準備金、再貼現和公開市場業務。 ①法定存款準備金是指商業銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金。 ②再貼現是指金融機構為了取得資金，將未到期的已貼現商業匯票再以貼現方式向中央銀行轉讓的行為。 ③公開市場業務是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎貨幣，以改變商業銀行等金融機構的可用資金，進而影響貨幣供應量和利率，實現貨幣政策的一種政策措施。（央行常用的主要貨幣政策工具） 其他貨幣政策工具包括再貸款、窗口指導、常備借貸便利、中期借貸便利、抵押補充貸款等 |
|
傳導機制 |
（1）傳統的利率渠道。 緊縮性貨幣政策——貨幣供應量減少——利率提高——借貸成本上升——企業減少投資支出、消費者減少耐用品支出——社會總需求減少——總產出減少。 （2）信貸渠道。 緊縮性貨幣政策——準備金減少——銀行可貸資金減少——企業投資支出減少——產出減少。 （3）資產價格渠道 ①托賓q理論。q是指企業的市場價值與資本的重置成本之比，q同投資支出存在正相關關系。擴張性貨幣政策——貨幣供應量增加——股票價格上漲——q值增大（企業市場價值增加）——企業投資支出增加——全社會總產出增加。 ②莫迪利安尼的“消費財富效應”。貨幣供給增加——股票價格上漲——個人財富（以股票計算）增加——消費支出增加。 （4）匯率渠道（國際貿易渠道） 貨幣供應量增加——本國利率下降——本幣需求下降——本幣貶值——凈出口增加——商品需求增加——總產出增加。 |
考點五：掌握利息及利率的基本內容
1.利息與利率的概念
|
分類 |
內容 |
|
（1）固定利率與浮動利率 |
固定利率是指在整個借貸期限內，利率水平保持不變的利率。 浮動利率是指在借貸關系存續期內，利率水平可隨市場變化而定期變動的利率。 |
|
（2）存款利率和貸款利率 |
存貸利差是商業銀行利潤的重要來源，它在很大程度上決定著銀行的經濟效益，對信貸資金的供求狀況和貨幣流通也有重要影響。 |
|
（3）基準利率和基礎利率 |
基準利率是指一個國家中央銀行直接制定和調整、在整個利率體系中發揮基礎性作用的利率。在市場經濟國家主要指再貼現利率。我國目前的基準利率是人民銀行對商業銀行的再貸款利率。 |
在我國，貸款基礎利率是指商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。2013年10月，貸款基礎利率(1PR)集中報價和發布機制正式運行。該機制是在報價行自主報出本行貸款基礎利率的基礎上。指定發布人對報價進行加權平均計算，形成報價行的貸款基礎利率報價平均利率并對外公布。
2.我國利率市場化進程
|
類別 |
內容 |
|
概念 |
利率市場化是指在市場經濟中，利率水平及其結構由經濟主體自主決定的過程。利率市場化的實質是通過市場機制的作用，使反映資金價格的利率在供求關系影響下達到均衡。 |
|
構成部分 |
①市場基準利率體系； ②以中央銀行政策利率為核心的利率調控機制； ③金融機構和企業的市場定價能力和利率風險管理能力。 |
|
成果體現 |
①貨幣市場和債券市場全面實現了利率市場化，包括拆借利率、債券回購利率、國債和政策性銀行金融債券利率的市場化； ②貸款利率實現了市場化定價，存款利率浮動區間不斷擴大，外幣存貸款利率基本實現市場化。 |
考點六：熟悉匯率的種類和影響因素
1.匯率的標價方法
|
標價方法 |
內容 |
|
直接標價法 |
又叫應付標價法。是以一定單位的外國貨幣為標準來計算應付出多少單位本國貨幣。例在中國，1USD=6.8RMB 在直接標價法下，匯率下降，本幣升值，外幣貶值；匯率上升，本幣貶值，外幣升值。 |
|
間接標價法 |
又稱應收標價法。在間接標價法中，本國貨幣的數額保持不變，外國貨幣的數額隨著本國貨幣幣值的對比變化而變動。例如在美國，1USD=6.8RMB 在間接標價法下，匯率下降，本幣貶值，外幣升值；匯率上升，本幣升值，外幣貶值。 |
目前，絕大多數國家采用直接標價法，只有少數國家如英國和美國等采用間接標價法。
2.匯率的種類
|
分類 |
內容 |
|
固定匯率和浮動匯率 |
浮動匯率進一步分為自由浮動、管理浮動、聯合浮動和釘住浮動 |
|
即期匯率與遠期匯率 |
即期匯率及現匯匯率； 遠期匯率是在未來一定時期進行交割，而事先由買賣雙方簽訂合同、達成協議的匯率。 |
|
官方匯率與市場匯率 |
官方匯率及管理當局制定并公布的外匯牌價； 市場匯率是自由外匯市場上進行外匯交易的匯率 |
|
名義匯率與實際匯率 |
實際匯率是名義匯率剔除通貨膨脹后的匯率 |
目前我國實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。
3.匯率變動的影響因素
|
影響因素 |
內容 |
|
國際收支 （最重要因素） |
國際收支逆差——本國外匯收入大于支出——對外匯需求大于供給——外匯匯率上漲——本幣對外貶值； |
|
利率水平 |
利率水平提高——資本流入——本幣需求增加——本幣對外升值； |
|
通貨膨脹 |
通脹增加——本國貨幣購買力下降——本幣貶值 |
|
政府干預 |
改變外匯供求關系——影響匯率 |
|
一國經濟實力 |
經濟實力較強——對本幣信心增強——本幣升值 |
|
其他因素 |
戰爭、政局、國家領導人更替等，以及黃金市場、股票市場和石油市場等投資品市場價格的變動。 |
考點七：了解人民幣國際化的進程
人民幣國際化是指人民幣在國際范圍內行使貨幣功能，成為主要貿易計價結算貨幣、金融交易貨幣及國際儲備貨幣。
2009年6月以后，我國開始人民幣跨境貿易和投資結算的試點，擴大與人民幣直接交易的外幣品種，發展香港等人民幣離岸中心，人民幣國際化步伐明顯加快。
人 民幣國際化進程加快主要表現在：人民幣跨境貿易投資結算規模迅速擴大；人民幣資本項目可兌換步伐加快，人民幣外匯市場交易已經初具規模；外經貿領域人民幣 計價擴大；貨幣互換協議規模持續擴大；人民幣離岸市場快速發展；人民幣與外幣直接交易擴大；人民幣開始進入一些國家的外匯儲備。
習題自測
1.【單選題】經常以貿易比重為權數的各種雙邊匯率的加權平均是( )。（2014年上半年真題）
A.市場匯率
B.套算匯率
C.有效匯率
D.浮動匯率
【答案】C
【解析】雙邊匯率是指一國貨幣對另一國貨幣的名義匯率，表示兩國貨幣之間的對價關系。有效匯率是各種雙邊匯率的加權平均，經常以貿易比重為權數。
2.【多選題】通常所說的M1不包括( )。（2014年上半年真題）
A.在銀行體系以外流通的現金
B.農村存款
C.企業單位定期存款
D.證券公司保證金存款
E.企業單位活期存款
【答案】CD
【解析】M1=M0+企業單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款+銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款。
3.【單選題】雙邊匯率調整與有效匯率調整相比，更能發揮調節進出口、經常項目及國際收支的作用。( )（2014年上半年真題）
A.正確
B.錯誤
【答案】B
【解析】由于有效匯率在衡量匯率水平方面更具科學性，因此有效匯率調整與雙邊匯率調整相比，更能發揮調節進出口、經常項目及國際收支的作用。
4.【判斷題】目前，包括中國在內的世界上絕大多數國家都采用間接標價法。( )（2014年上半年真題）
A.正確
B.錯誤
【答案】B
【解析】間接標價法是以一定單位的本國貨幣為標準，來計算應收若干單位的外國貨幣。目前。世界上大多數國家都采用直接標價法。只有美國、英國、澳大利亞、新加坡等少數國家采用間接標價法。
5.【單選題】各國在制定匯率時必須選擇某一國貨幣作為主要對比對象，這種貨幣被稱為關鍵貨幣。根據本國貨幣與關鍵貨幣實際價值的對比，制定出對它的匯率，這個匯率就是( )。
（2015年上半年真題）
A.浮動匯率
B.基本匯率
C.套算匯率
D.固定匯率
【答案】B
【解析】根據本國貨幣與關鍵貨幣實際價值的對比，制定出對它的匯率，這個匯率就是基本匯率。一般美元是國際支付中使用較多的貨幣，各國都把美元當作制定匯率的主要貨幣，常把對美元的匯率作為基本匯率。
6.【多選題】當經濟過熱時，中央銀行可采取的貨幣政策措施有( )。（2015年上半年真題）
A.提高再貼現率
B.提高法定存款準備金率
C.增加再貸款規模
D.在公開市場上賣出有價證券
E.降低利率
【答案】ABD
【解析】中央銀行的“三大傳統法寶”是法定存款準備金政策、再貼現及公開市場業務。
7.【單選題】下列情形中，最后可能導致成本推動的通貨膨脹的是（ ）。
A.政府增加購買支出
B.投資增加
C.稅率降低
D.進口商品價格大幅上漲
【答案】D
【解析】在通常情況下，商品的價格是以生產成本為基礎，加上一定的利潤構成，因此生產成本的上升必然導致物價上升。這種成本推動的通貨膨脹按照生產成本提高的原因不同分為工資推進的通貨膨脹和利潤推進的通貨膨脹。
8.【判斷題】一般來說，通貨膨脹有利于債權人而不利于債務人。（ ）
A.正確
B.錯誤
【答案】B
【解析】一般來說，通貨膨脹是有利于債務人而不利于債權人的分配。通貨膨脹使債務人的實際債務減輕．而債權人會由于實際利率下降而受到損失。
9.【多選題】治理通貨膨脹的對策包括（ ）。
A.宏觀擴張政策
B.宏觀緊縮政策
C.增加有效供給
D.指數化方案
E.放松物價管制
【答案】BCD
【解析】常見的治理通貨膨脹的措施主要有以下幾種：(1)緊縮的需求政策；(2)積極的供給政策；(3)從嚴的收入政策；(4)其他治理措施，如收入指數化、幣制改革等。
10.【單選題】貨幣政策工具通過調控貨幣供給量的增加和減少，影響銀行規模和結構的變化，從而對實際經濟產生影響屬于貨幣政策傳導機制的（ ）渠道。
A.利率
B.信貸
C.資產價格
D.匯率
【答案】B
【解析】信貸渠道是由貨幣政策工具調控貨幣供給量的增加和減少，影響到銀行規模和結構的變化，從而對實際經濟產生影響。
11.【多選題】貨幣傳導機制的傳導渠道主要有（ ）。
A.利率渠道
B.信貸渠道
C.資產價格渠道
D.匯率渠道
E.銷售渠道
【答案】ABCD
【解析】不同的貨幣政策傳導機制理論提出了不同的貨幣政策傳導渠道．主要有傳統的利率渠道、信貸渠道、資產價格渠道、匯率渠道等。
12.我國目前的基準利率是指（ ）。
A.商業銀行的貸款利率
B.商業銀行的存款利率
C.商業銀行對優質客戶執行的貸款利率
D.中國人民銀行對商業銀行的再貸款利率
【答案】D
【解析】基準利率是指一個國家中央銀行直接制定和調整、在整個利率體系中發揮基礎性作用的利率，在市場經濟國家主要指再貼現利率。中國人民銀行對商業銀行的再貸款利率可以理解為我國目前的基準利率。在我國。商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率為貸款基礎利率。
13.【單選題】下列關于直接標價法和間接標價法的各種說法中正確的為（ ）。
A.在直接標價法下，本國貨幣的數額固定不變
B.在間接標價法下，外國貨幣的數額固定不變
C.在間接標價法下，本國貨幣的數額變動
D.世界上大多數國家采用直接標價法，而美國和英國則采用間接標價法
【答案】D
【解 析】直接標價法是以一定單位的外國貨幣為標準來計算應付出多少單位本國貨幣，所以外國貨幣的數額固定不變。間接標價法是以一定單位的本國貨幣為標準，來計 算應收若干單位的外國貨幣。在間接標價法中，本國貨幣的數額保持不變，外國貨幣的數額隨著本國貨幣幣值的對比變化而變動。目前，只有少數國家的貨幣如英國 和美國等采用間接標價法。
14.【判斷題】目前，我國實行的是完全浮動匯率制度。（ ）
A.正確
B.錯誤
【答案】B
【解析】目前，我國實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。
15.【多選題】在紙幣制度下，影響匯率變動的因素有（ ）。
A.國際收支
B.利率水平
C.通貨膨脹因素
D.政府干預
E.一國經濟實力
【答案】ABCDE
【解析】除了選項給出的影響因素之外，一些非經濟因素、非市場因素的變化會在不同程度地影響有關國家的經濟政策、經濟秩序和經濟前景，從而改變人們的心理預期，引起外匯市場波動。另外，黃金市場、股票市場、石油市場等其他投資品市場價格變化也會引致外匯市場匯率波動。
尊敬的會員：
歡迎回到金庫網這一全國理財師的網上家園。2021年11月10日，您加入了金庫網的會員大家庭，獲得了上千門精彩好課的暢學權益，并享有直播課免費參加的特權。
