★考點一：

：資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍是什么呢？(理解)

：資產(chǎn)管理廣泛涉及銀行、證券、保險、基金、信托、期貨等行業(yè)，但是具體范圍并無明確界定。

 

★考點二：

：我國資產(chǎn)管理行業(yè)的狀況是什么樣子的呢？(理解)

：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(簡稱基金業(yè)協(xié)會)從我國金融業(yè)實踐出發(fā)，根據(jù)資金來源、投資范圍、管理方式和權(quán)利義務(wù)四方面的特點，將我國資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍進行了界定：

 

我國資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍

機構(gòu)類型	資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
基金管理公司及其子公司	公募基金和各類非公募資產(chǎn)管理計劃
私募機構(gòu)	私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、私募風險/創(chuàng)業(yè)投資基金
信托公司	集合資金信托
證券公司及其資管子公司	集合資產(chǎn)管理計劃、定向資產(chǎn)管理計劃
期貨公司	期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
保險資產(chǎn)管理公司	企業(yè)年金、保險資產(chǎn)管理計劃、第三方保險資產(chǎn)管理計劃、投資聯(lián)結(jié)保險賬戶管理
商業(yè)銀行	銀行理財產(chǎn)品（除資金池業(yè)務(wù)和貸款通道業(yè)務(wù)外）

 

★考點三：

：證券投資基金的定義？（了解）

：證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨立財產(chǎn)，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔投資風險的集合投資方式。

基金管理人	基金管理機構(gòu)	獲得一定比例的管理費收入
基金托管人	托管機構(gòu)	獲得一定比例的托管費收入

 

 

 ★考點四：

：什么是投資基金呢？（掌握）

：是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。投資基金主要是一種間接投資工具，基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當事人。

 

★考點五：

：投資基金的主要類別有哪些？（掌握）

：有五種：1.證券投資基金、2.私募股權(quán)基金、3.風險投資基金、4.對沖基金、5.另類投資基金

證券投資基金	證券投資基金是依照利益共享、風險共擔的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機構(gòu)迸行證券投資管理的投資工具。基金所投資的有價證券主要是在證券交易所或銀行間市場上公開交易的證券，包括股票、債券、貨幣、金融衍生工具等。證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別，又可分為公募證券投資基金和私募證券投資基金等種類。
私募股權(quán)基金(PE)	指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資。在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
風險投資基金(VC)	又稱創(chuàng)業(yè)基金，它以一定的方式吸收機構(gòu)和個人的資金，投向于那些不具備工市資格的初期創(chuàng)期的或者是小型的新型企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，幫助所投資的企業(yè)盡快成熟，取得上市資格，從而使資本增值。風險投資一般也采用私募方式。
對沖基金	意為“風險對沖過的基金”，它是基于投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風險、追求高收益的投資模式。對沖基金一般也采用私募方式，廣泛投資于金融衍生產(chǎn)品。對沖基金起源于20世紀50年代初的美國。
另類投資基金	另類投資基金是指投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實物資產(chǎn)的基金、如房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對沖基金、大宗商品、黃金、藝術(shù)品等。另類投資基金一般也采用私募方式。

 

★考點六：

：證券投資基金的主要關(guān)系人和運作如圖所示（掌握）

：

 

★考點七：

：基金在不同國家、地區(qū)的不同叫法（了解）

：

國家和地區(qū)	名稱
美國	共同基金
英國、中國香港特別行政區(qū)	單位信托基金
歐洲一些國家	集合投資基金或集合投資計劃
日本、中國臺灣地區(qū)	證券投資信托基金

 

★考點八：

：證券投資基金的五個主要特征是什么? （掌握）

：

1集合理財專業(yè)管理

2組合投資分散風險

3利益共享風險共擔

4嚴格監(jiān)管信息透明

5獨立托管保障安全

 

★考點九：

：基金與股票、債券的差異有哪些呢？（理解）

：

基金與股票、債券的差異	反映的經(jīng)濟關(guān)系不同基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證；股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證；
	所籌資金的投向不同基金是間接投資工具，投向有價證券等；股票和債券是直接投資工具，投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；
	投資收益與風險大小不同一般來說，風險從高到低為債券＜基金＜股票，收益對應(yīng)。

 

★考點十：

：基金與銀行儲蓄存款的差異是什么呢？（理解）

基金與銀行儲蓄存款的差異	性質(zhì)不同基金是一種受益憑證，基金財產(chǎn)獨立于基金管理人，基金管理人只是受托管理投資者資金，并不承擔投資損失的風險。銀行儲蓄存款表現(xiàn)為銀行的負債，是一種信用憑證；銀行對存款者負有法定的保本付息責任。
	收益與風險特性不同基金收益具有一定波動性，存在投資風險；銀行存儲利率相對固定，投資者損失本金的可能性很小。
	信息披露程度不同基金管理人必須定期向投資者公布基金投資運作情況；銀行吸收存款后，不需要向存款人披露資金的運用情況。

 

 

 

單選：

1.投資基金主要是一種（   ），基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當事人。

A.直接投資工具

B.高風險投資工具

C.間接投資工具

D.低風險投資工具

【解析】基金是一種間接投資工具，所籌集的資金投向股票、債券等有價證券。

2.以下選項中，（   ）不是證券投資基金的特點。

A.集合理財、專業(yè)管理

B.個人自愿、風險自擔

C.利益共享、風險共擔

D.組合投資、分散風險

【解析】基金投資的特點包括：集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風險；利益共享、風險共擔；嚴格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全。

3.證券投資基金在日本和中國臺灣地區(qū)被稱為（   ）。

A.集合投資計劃B.證券投資信托基金

C.共同基金 D.單位信托基金

【解析】證券投資基金在日本和臺灣地區(qū)被稱為證券投資信托基金

4.與其他金融工具相比，基金是一種（   ）的投資品種。
A.高風險，高收益
B.低風險、低收益
C.風險相對適中、收益相對穩(wěn)健
D.基本沒有風險

【解析】與其他投資工具相比，基金風險相對適中，介于債券和股票中間，收益相對穩(wěn)健。

5.股票是一種（   ）憑證，債券是一種（   ）憑證，基金是一種（   ）憑證。

A.所有權(quán)；所有權(quán)；受益權(quán)B.所有權(quán)；債券；受益權(quán)

C.受益權(quán)；所有權(quán)；受益權(quán)D.所有權(quán)；受益權(quán)；債權(quán)

【解析】股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證；基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益權(quán)憑證。

6.在基金整個運作過程中，起核心作用的是（   ）。

A.基金份額持有人B.基金管理人

C.基金托管人D.基金管理人和基金托管人

【解析】基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與注冊登記、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機構(gòu)承擔。

7.下列關(guān)于證券投資基金特點說法，錯誤的是（   ）。

A.基金管理人負責基金的投資操作，本身并不參與基金財產(chǎn)的保管，基金財產(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責

B.為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人參與基金收益的分配

C.基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c

D.公募證券投資基金的一個顯著特點是嚴格監(jiān)管與信息透明

【解析】為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產(chǎn)收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。