講師介紹

陳 海 燕

• 香港大學碩士、中國人大經濟學學士

• 曾任職花旗銀行貴賓客戶經理，中信證券、基金公司高管

• 擁有十多年豐富的金融行業經驗

課程亮點

1. 前沿視角，理念先行：聚焦前沿市場走勢與動態，傳遞理性投資理念。

2. 結合案例，學員導向：課程設計符合學員認知規律，從底層邏輯到盈利機制再到實用打新策略等方面，結合案例逐層深入進行剖析。

3. 實戰導向，指導實踐：全程堅持實戰導向原則，輸出港美股打新操作指南，具有較強的實踐指導意義。

你將得到

1. 深化理念認知：深化對全球資產配置的認識，對套利打新機制有理性認知。

2. 了解底層邏輯：了解打新套利的底層邏輯，從底層邏輯出發梳理知識脈絡。

3. 掌握打新策略：一鍵獲取港美股打新操作指南，掌握實戰型打新策略。

課程內容

1. 梳理全球資產配置的工具和目的

• A股的打新收益：今年A股打新收益較去年同期增加，但打新中簽率低。課程簡要介紹A股打新技巧，包括：高效利用打新市值、關注“大塊頭”、錯開打新時間、堅持申購。

• 為何要做全球資產配置：結合前沿政策導向及市場走勢，闡明全球資產配置有助于加強投資的區域性與安全性，實現資產多元化，分散投資風險，獲取穩健的組合回報。

• 個人投資者的海外投資工具：梳理常用海外投資工具，重點分析股票特性；對比A股、港股和美股三地市場上市制度，并以此為切入點分析中國企業海外上市原因以及中概股回歸的兩條路徑。

2. 快速讀懂港股打新

• 港股IPO發行機制：簡要介紹港股IPO流程以及港股IPO分配機制，包括國際配售、回撥機制和公開發售。課程還簡要介紹了普通打新者的五個交易環節。

• 港股打新規則和關鍵時間節點：港股打新通常在上市日前一個交易日發布分配結果，港股公開發售部分根據階梯制設定分配機制。

• 港股和A股打新特點對比：從打新門檻、中簽率、上市后表現、漲跌幅、市盈率、交易規則等維度對比港股和A股打新特點。

• 港股打新分析策略與風險提示：結合案例，厘清港股打新分析的關鍵指標與分析策略；總體而言，要根據基本面、發行情況、市場熱度、統計規律進行申購。

3. 快速讀懂美股打新

• 美股的基礎知識要點：講解美股交易市場、股指等基礎知識，為學員讀懂美股打新夯實基礎。

• 美股打新IPO發行機制與交易流程：以理想汽車為例介紹美股IPO流程和承銷制度。美股打新分配規則采用普惠制+申購數量優先原則。

• 總結歸納港股、A股和美股打新區別：從打新門檻、申購數量、中簽概率和成本四個維度進行對比分析。

• 搶跑IPO：評析中概股美股打新表現，建議關注優質股票和IPO ETF。

4. 打新套利的基本邏輯和案例解析

• 厘清打新的本質：一二級市場的套利。

• 讀懂“綠鞋”機制-超額配售選擇權：以京東為例，重點介紹招股說明書獲取渠道和內容閱讀要點，簡要介紹“綠鞋機制”及其作用。

• 引入螞蟻集團打新案例：引用阿里于香港和美國上市的案例進行分析，參與打新的渠道主要包括直接參與、參與錨定投資基金、參與科創板戰略配售基金三種。

適合人群

理財經理、投資顧問：掌握港美股打新策略，強化服務理財客戶專業能力。

個人投資者：樹立理性投資理念，了解港美股打新機制和策略。