講師介紹

王 雅 楠

• 北京當代金融研究院研發(fā)主管

• 墨爾本大學金融學碩士

• 曾任職于大型期貨公司

課程亮點

厘清概念：地方政府一般債券：指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為沒有收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預算收入還本付息的政府債券。

重點分析：地方政府債采取記賬式固定利率附息形式；交易門檻低，流動性一般，但可質(zhì)押，安全性較高，免稅待遇。

提示特別注意的點：地方政府債在選擇購買的時候，要關注地方政府債務率的情況，債務率高的話發(fā)行更多債會比較有風險。

你將獲得

拓展眼界——地方政府債務規(guī)模逐年穩(wěn)定增長，其中一般債規(guī)模增長較為穩(wěn)定，相比之下專項債則增長迅速。

了解地方政府——綜合財力 =一般公共預算收入+稅收返還和轉(zhuǎn)移支付+政府性基金收入-上解中央收入。

比較地方政府專項債和一般債——以有收益的公益性項目為基準發(fā)行的債券是地方政府專項債，以沒有收益的公益性項目為基準發(fā)行的債券是地方政府一般債，現(xiàn)在專項債比例更大一些。

課程內(nèi)容

一、解讀了國債、地方政府債的現(xiàn)狀，總結(jié)異同并講解需要注意的重點

國債安全性極高，有國家信用進行擔保、流動性較強，地方政府債在選擇購買的時候，要關注地方政府債務率的情況。

兩者都有免稅待遇，安全性都比較高。

二、解釋金融債和企業(yè)債的概念、分類和購買區(qū)別

個人可以購買政策性金融債，非政策性金融債是不針對個人投資者開放的。

政策性金融債流動性優(yōu)于非政策性金融債。

企業(yè)債的安全性和流動性比較差，這是和其它幾類不同的地方。

適合人群

銀行從業(yè)人士：提升自己的對類固收產(chǎn)品的知識能力與投資水平，更好的服務客戶。

財富管理經(jīng)理：認識類固收產(chǎn)品，學會類固收產(chǎn)品的配置與營銷，運用到實際工作中。

私銀客戶經(jīng)理：學習類固收產(chǎn)品的知識，給客戶做固收類產(chǎn)品投資指導和講解。