上周五，央行會同銀保監會審查通過“連通(杭州)技術服務有限公司”(以下簡稱連通公司)提交的銀行卡清算機構開業申請，并向其核發銀行卡清算業務許可證。這意味著首張中外合資銀行卡清算牌照正式誕生。

然而，這一堪稱劃時代意義的事件，卻被不少人所忽略，甚至普遍將銀行卡清算牌照和支付牌照混同，金庫君覺得有必要和大家聊聊銀行卡清算的那些事兒。

銀行卡清算牌照和支付牌照有何不同?

銀行卡清算機構是在銀行卡跨行交易時，負責多個銀行或特許從事金融業務機構(非金融支付機構)之間計算往來資金，并協助完成資金劃撥。而支付機構主要職能是按時、準確給商戶準確入賬。

金庫君從資質條件、申請流程、監管層面等維度整理了銀行卡清算和支付牌照存在的差異，方便大家快速了解清算牌照和支付牌照。

從表中我們可以清晰的看到，銀行卡清算牌照的獲得難度以及相關要求，都遠高于支付牌照。下面，金庫君從大家最關心的申請程序和流程，聊聊二者的差異。

首先是申請流程的時效性差異。

申請《支付業務許可證》并無時間的限制，遞交材料后需央行審批同意后即可獲得牌照。

相比之下，《銀行卡清算業務許可證》的申請程序較為復雜，除了對辦結時限作出具體要求外，還需經過央行的受理和銀監會的審核，一旦遞交材料不齊全或不符合標準，還將面臨“不予批準”的決定。

其次，是申請流程審慎程度。

《支付業務許可證》：申請人向所在地的央行分支機構提交12項申請材料后，央行分支機構將初審意見和申請材料報送央行。央行審核批準后，依法頒發許可證，并予以公告。

《銀行卡清算業務許可證》則復雜許多，申請材料包括籌備申請材料、開業申請材料、變更申請材料和終止申請材料四大類。僅籌備申請材料就有15項。

銀行卡清算業務的審批須經過央行受理、銀保監會審核反饋、央行組織評審、央行決定并通知四大流程。在這四大流程中，還有很多小流程。總之，銀行卡清算業務對于軟硬件實力的要求過于“硬核”，業內最終能獲得許可證的公司屈指可數。

連通是誰?

央行的公告中說得十分明白——“連通公司是美國運通(American Express)在我國境內發起設立的合資公司”。

統計數據顯示，連通公司海外參股方美國運通公司，是道瓊斯工業指數的三十家公司中唯一的服務性公司。運通提供的眾多金融及旅游產品及服務中，美國運通卡為知名度最高的產品。百夫長黑卡，更是長期在信用卡鄙視鏈的頂端。

天眼查顯示，連通公司在2017年10月成立，注冊資本10億元人民幣，其中連連數字科技有限公司持股50%，運通旗下兩家公司同樣合計持股50%。

依據《關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》、央行和銀監會2016年6月發布的《銀行卡清算機構管理辦法》以及央行2017年6月發布的《銀行卡清算機構準入服務指南》，美國運通與連連支付成立的“連通(杭州)技術服務有限公司”的銀行卡清算機構籌備申請已在2018年11月份獲得監管部門批準。

這說明，連通公司是美國運通為了進入中國市場，籌劃已久的產物。

銀行卡清算的蛋糕有多大?

據《中國銀行卡產業發展報告(2018)》顯示，2017年銀聯網聯轉接交易金額達93.9萬億元。其全球銀行卡清算市場份額進一步提高并繼續保持全球第一的位置。

目前，銀聯卡全球發行累計超過66.9億張，銀聯卡全球受理網絡已延伸到168個國家和地區，覆蓋近5000萬家商戶和近260萬臺ATM，用卡增值服務不斷豐富。

與2015年相比，銀行在國內累計發卡量為54.42億張，增加了10.25%;全國銀行卡業務金額為669.82萬億元，同比增長48.88%。

根據央視新聞的報道，刷卡一次，商家將支付0.5%-2%不等的手續費，這其中，清算機構(目前僅為銀聯)能獲得手續費的10%。

巴菲特的經歷也證明：銀行卡清算是一塊越做越大、且利潤豐厚的“蛋糕”。

1964年初，巴菲特買入美國運通不久，整個華爾街都在拋售運通，而巴菲特卻選擇大舉加倉。1966年，巴菲特持有美國運通5%的股份，持倉1300萬元。當時，這可是巴菲特整個合伙公司資產凈值的40%。巴菲特的堅持也讓他從運通獲得了巨額的回報。時至今日，美國運通依然是巴菲特的心頭好。

據伯克希爾哈撒韋公司2020年第1季度 13F文件中的持倉數據統計，截至今年一季末，巴菲特持有1.52億股美國運通，持股市值達129.79億美元。

還有哪些入局者?

美國運通成為第一個入場的幸運兒，另外兩家知名機構萬事達卡和Visa也在抓緊沖刺。據悉，萬事達卡也已經審批通過，離官宣僅一步之遙。對于這兩家機構來說，運通已經在市場競爭中，搶占了先機。

在萬事達卡看來，這個“第一”本應該屬于自己。2019年2月，萬事達卡欲與網聯清算公司合作，成立人民幣銀行卡清算公司，以此作為進入中國清算市場的捷徑，卻終告失敗。

今年2月份，“萬事網聯信息技術(北京)有限公司”(萬事網聯公司)提交的銀行卡清算機構籌備申請獲得審查通過，成為第二家獲批籌建的合資公司。

除了這些合資公司，國內銀行和互聯網公司對銀行卡清算業務早已垂涎已久。

2015年，國務院印發《關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》后，工行的“通聯支付”成為當時呼聲最高的入局者。財付通和支付寶的相關人士在接受《每日經濟新聞》的采訪時皆明確表示，成為清算組織，是自己(財付通和支付寶)發展線下二維碼支付的核心目的之一。

銀行卡清算業務包含持卡人、商戶、收單機構和發卡機構的大量金融信息，涉及重大公共利益，并關系到銀行間清算秩序和支付體系的穩定運行。因此，必須確保具備專業資質、穩健經營能力的企業進入市場。在這方面，合資公司的優勢更加明顯。