在購買理財前你會仔細閱讀理財合同嗎?

最近大家的朋友圈應該都被“銀行理財也虧錢”的新聞刷屏了。在一個月之前，大家還在紛紛驚訝于一向以穩健著稱的債基卻在扎堆虧損的現象。轉眼間，個別銀行理財年化收益率虧損超過了4%。投資者在過去已經習慣了投資保本的模式，可是，當剛兌成為過去式的時候，在購買理財產品前就要做足功課了，這時候就需要大家仔細閱讀理財合同了

不要小看理財合同

理財產品說明書雖然看起來都差不多，但有很多你需要特別注意的地方。比如募集期是否有收益?理財到賬日的確定，遇到假期如何處理?年化收益率是按360天還是365天?收益率會不會算錯?理財管理費會不會打折?

這些都是與投資者的利益緊密“綁”在一起的。千萬不能小看一本合同，它不僅決定了我們投資后能拿到多少錢，也決定了我們會虧多少錢，甚至是在我們拿不到錢時，該找誰去討說法。不過，在很多人看來，理財合同往往過于復雜，少則十幾頁，多則上百頁，可能每個字都認識，但是放在一起就變得非常難懂了。很多投資者往往沒有仔細研讀，通常看一下打款賬戶信息，產品收益約定，就翻到最后一頁，簽上了自己的名字。但事實上一份產品合同中，隱藏著非常多關鍵重要的信息。

（某基金合同舉例）

以一份基金合同為例，其中關鍵條款就有：賬戶管理、投資管理條款;認購、贖回、轉讓條款;信息披露條款;投資權利義務條款;管理人權利義務條款;產品終止及清算條款;免責、違約條款;爭議解決條款等。這些條款，金庫君相信很多投資者都沒有完整看完過。這個時候，可能就需要理財師站出來給投資者以正確的引導和講解了。

了解產品投向

很多投資者在查看產品時，往往并不關心產品投了什么，好像認為不管它投了什么，只要它到期能賺錢就行。很多理財師在給投資者講解理財合同的時候，往往也會簡化產品投向的問題，但是了解產品投向是非常重要的。

就比如“中行原油寶”事件，很多投資者對具體投資的什么一無所知，還以為只是普通的銀行理財產品。等到產品出現了巨額虧損，這才去仔細地去看理財合同，發現購買的竟然是期貨產品。

可見，了解產品投向有助于幫助投資者理解產品的總體情況，明白投資的是什么，落地的產品是什么，風險點在哪里，需要投資者對產品投向做到心中有數。

重視產品潛在風險

很多時候，理財師在給投資者講解投資風險時，往往都是籠統帶過。雖然多數銀行理財產品說明書中有風險提示，但風險條款往往生澀難懂，很難讓投資者對單個具體產品的風險產生警覺。理財師在介紹產品風險時，除了要強調最極端風險外，在理財產品中，任何產品都有不成立、早償和提前終止這三種與投資者利益相關的風險，也需要理財師要重點與投資者強調。

（理財產品不成立、延期、提前中止公告）

1.產品不成立的風險：這種情況多發生于高端理財產品，如自本產品開始募集至認購期結束認購總金額未達到產品最小成立規模或市場發生劇烈波動，或不可抗力，或相關法律法規以及監管部門規定等原因，都有可能出現不成立的情況。理財師如果不事先對投資者提示風險，一旦客戶的產品不成立，會讓客戶錯失募集期間的收益，很有可能會產生抱怨和負面的情緒。

2.早償的風險：如遇國家金融政策重大調整影響產品正常運作時，本產品的投資資產等不能成立或者提前終止、或者司法機關要求等情況，銀行有權部分或者全部提前終止本產品，投資者將面臨再投資機會風險。

3.提前終止風險：在理財產品投資運作期間內，客戶無權要求提前終止該理財產品，但是當出現：因不可抗力原因導致理財產品無法繼續運作、遇有市場出現劇烈波動、異常風險事件等一些特殊情況時，銀行有權提前部分或全部終止本理財產品。

那些容易忽略的細節

此外，還有很多容易被理財師忽視，不去給投資者做介紹的一些關鍵要素。通常情況下，銀行其實對投資周期、申購日、申購確認日(投資周期起始日)、投資周期終止日、估值方法、費率等這些投資要素保留變更的權力，但是這些成立的前提是在已經持有的理財產品客戶同意的前提下，銀行才可以去做變更。另外，銀行對理財產品的產品投向和投資比例也享有變更的權力。

通常情況下，在理財合同的最后一頁，會涉及到理財產品納稅的說明，但這部分理財師往往會忽略到這一點，主要原因是我國目前大部分理財產品相關的稅費都是暫免征收的形式，但也不排除有的理財產品要求投資者自己繳納，完成納稅義務。

以上是金庫君梳理的在理財合同中需要關注的重點要素。所以，作為投資者，你可以不懂投資，但在如今打破剛兌的大環境下，至少要讀得懂理財合同，避免因自己的“無知”造成投資損失。而作為理財師，也要注重修煉自己的基本功，對理財合同的內容要做到了如指掌，把握合同的關鍵要點，給投資者以正確的引導，有助于投資者做出更合理的投資決策。