清晰梳理支付戰(zhàn)場(chǎng)上銀聯(lián)、銀行、第三方支付等各方關(guān)系；"三次轉(zhuǎn)身"與"一次綁定"點(diǎn)破電商成功崛起背后的經(jīng)濟(jì)規(guī)律；正在被"邊緣化"的銀聯(lián)、銀行聯(lián)手智能硬件廠商絕地反擊，勝算如何？且聽(tīng)老金雜談。

Apple Pay 落地中國(guó)一個(gè)月，各家銀行自掏腰包掀起又一波補(bǔ)貼熱潮，又是送流量，又是抵現(xiàn)金……銀行賣力推廣Apple Pay的背后是什么樣的利益驅(qū)動(dòng)？是什么樣的共同目標(biāo)促成了銀聯(lián)與蘋果的世紀(jì)婚姻？

精彩提要：
出身不同、性格迥異，銀聯(lián)與以APPLE為代表的移動(dòng)硬件廠商牽手，共同搶占中國(guó)支付市場(chǎng)。
這十年，電商飛速崛起，成長(zhǎng)為金融巨頭，就是依靠“三次華麗轉(zhuǎn)身”和“一次至關(guān)重要的綁定”。
這一“綁”就把銀行從前臺(tái)綁到了后臺(tái)，銀行、銀聯(lián)被邊緣化了。

Apple pay跟支付寶的這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)誰(shuí)能贏？他們大戰(zhàn)的未來(lái)的前景如何？蘋果跟銀聯(lián)合作了，有人稱之為世紀(jì)大婚，可以跟 1927年的蔣宋大婚有一拼。
為什么這么說(shuō)？除了實(shí)力、影響力這些關(guān)鍵的因素之外，這兩個(gè)機(jī)構(gòu)在血統(tǒng)、基因、風(fēng)格、理念上是不一樣的。
蘋果代表了當(dāng)今最新潮的高科技、時(shí)代的潮流、時(shí)尚，它代表了科技至上的獨(dú)立機(jī)制，打破常規(guī)反潮流的一種美國(guó)式精神，比如最近蘋果公司連美國(guó)政府和 FBI要求協(xié)助解鎖偵破反恐案件都拒不執(zhí)行。

可銀聯(lián)是一個(gè)講規(guī)矩，有點(diǎn)傲嬌的組織。但就是這樣兩個(gè)完全不同的機(jī)構(gòu)，為了中國(guó)這個(gè)大市場(chǎng)走到了一起。一個(gè)以移動(dòng)終端硬件商的蘋果、三星、華為、小米，和發(fā)卡行、收單行和卡組織形成了連接。所用的銀行卡是哪家銀行發(fā)的就是發(fā)卡行；用發(fā)卡行進(jìn)行消費(fèi)，產(chǎn)生的單據(jù)可能是另外一家銀行在收單，這是收單行；卡組織就是銀聯(lián)，聯(lián)盟依托的是52億張銀行卡，1500萬(wàn)個(gè)特約商戶，近 2000萬(wàn)臺(tái) POS機(jī)和 84萬(wàn)臺(tái) ATM開(kāi)始了與支付寶為代表的第三方支付的絕地反擊。

我很糾結(jié)第三方支付這個(gè)詞，既然支付寶、微信支付都能被稱之為第三方支付，那誰(shuí)是第一方支付？應(yīng)該這么說(shuō)，支付是支付人跟收款人之間的行為，一切在這個(gè)行為之外的都是第三方支付。嚴(yán)格地講，我個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該叫非金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上支付，簡(jiǎn)稱為非金支付。

第三方支付現(xiàn)在發(fā)展到什么程度了？據(jù)人民銀行 2015年第三季度的報(bào)告，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)金額達(dá)到了 18萬(wàn)，發(fā)展速度同比增長(zhǎng)250%。在中國(guó)網(wǎng)民使用的支付方式中，第三方移動(dòng)支付和第三方網(wǎng)絡(luò)支付分別排在了第一名和第二名，27%與25%，超過(guò)了一半。

中國(guó)的第三方支付是怎么發(fā)展起來(lái)的？而且發(fā)展得如此快，特別是在這個(gè)發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中，我們銀行是逐步地被邊緣化的。
需要把這個(gè)過(guò)程講一講。2003年阿里巴巴投資了4. 5億創(chuàng)立淘寶，相差不到一年，2004年支付寶就成立了，這是阿里巴巴最受折磨的一年。淘寶是電商，支付問(wèn)題不解決，淘寶無(wú)法發(fā)展，阿里巴巴找銀行，不合作，找銀聯(lián)，銀聯(lián)當(dāng)時(shí)不把阿里巴巴馬云當(dāng)事兒，這在后來(lái)馬云的回憶錄當(dāng)中多次提到想與銀聯(lián)合作，但是自尊心受到了摧殘。

支付問(wèn)題不解決，就這么生生地?cái)D出了一個(gè)支付寶。支付寶產(chǎn)生是依賴于兩個(gè)先前的技術(shù)革命，第一個(gè)是網(wǎng)關(guān)模式，第二個(gè)是PAYPAL支付模式。

上世紀(jì) 90年代，電商在美國(guó)像雨后春筍一樣發(fā)展起來(lái)。電商平臺(tái)是公共互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，開(kāi)放性存在的一個(gè)最大問(wèn)題指的安全性。電商的發(fā)展同樣需要支付，因此它需要與銀行的網(wǎng)絡(luò)建立聯(lián)系，而銀行專用網(wǎng)絡(luò)的最大特點(diǎn)是封閉性，因?yàn)橹挥蟹忾]才能安全。這就出現(xiàn)了一個(gè)矛盾，一個(gè)開(kāi)放的、不大安全的一個(gè)和一個(gè)專用的、封閉的和非常需要安全性的需要互相關(guān)聯(lián)，又不能互相破壞。網(wǎng)關(guān)模式解決的就是這個(gè)問(wèn)題，通過(guò)這個(gè)網(wǎng)絡(luò)，一個(gè)商戶在網(wǎng)絡(luò)上能獲得眾多銀行的服務(wù)，反之一家銀行可以為所有在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)里的商戶服務(wù)，解決了互聯(lián)互通問(wèn)題，網(wǎng)關(guān)模式的基礎(chǔ)上，美國(guó)PAYPAL支付模式產(chǎn)生了。

 
美國(guó)的PAYPAL支付模式是什么？買家跟賣家在一個(gè)虛擬網(wǎng)絡(luò)上，賣家發(fā)貨給買家，收到貨之后付費(fèi)給賣家，這個(gè)模式是否可以行得通，大家一想就知道了。賣家發(fā)了貨，買家收了貨不給錢怎么辦？買家先付了費(fèi)，賣家不發(fā)貨怎么辦？在中國(guó)這樣的信用體制狀況條件下，支付寶將這個(gè)PAYPAL的支付模式略加調(diào)整，就形成了具有中國(guó)特色的擔(dān)保型第三方支付平臺(tái)，這就是支付寶。買賣雙方在淘寶上達(dá)成交易意向，買家先把錢匯到買家在淘寶上賬戶中，在賣家發(fā)貨，買家收貨驗(yàn)貨之后，支付寶才把買家的款項(xiàng)付給賣家。所以支付寶在早期的口號(hào)就是你敢買我敢賠。
這樣的調(diào)整，解決了在中國(guó)信用體系狀態(tài)下的支付問(wèn)題。解決了網(wǎng)絡(luò)支付問(wèn)題，淘寶得到了迅速的發(fā)展，支付寶也得到了迅速的發(fā)展。

十年當(dāng)中，隨著淘寶的不斷發(fā)展，淘寶和支付寶上千億上萬(wàn)億的交易額，必然會(huì)出現(xiàn)了一個(gè)存量，買家付到支付寶，等到賣家發(fā)貨，買家收到后，再把款項(xiàng)付給賣家。這個(gè)錢在支付寶上停留的時(shí)間是平均15天，這15天形成了一個(gè)巨大的存量。存量這個(gè)詞就是我們中國(guó)第一代著名金融學(xué)教授，也是財(cái)政學(xué)教授黃達(dá)教授在公共汽車?yán)碚撋咸岢龅摹Ｓ猩宪嚨模邢萝嚕灰财嚿嫌信丝停@批乘客就是存量。存量是可以用的，這必然要產(chǎn)生出資產(chǎn)方的沖動(dòng)。

2014年2月，整整支付寶成立 10年之后，支付寶的存量產(chǎn)生了資產(chǎn)方的沖動(dòng)，從而產(chǎn)生了余額寶，余額寶推出之后解放了支付寶。余額寶是支付寶打造的余額增值服務(wù)，把錢轉(zhuǎn)入到余額寶，既購(gòu)買了貨幣基金，又可用于支付，還可獲利。

什么叫解放了？支付寶有兩個(gè)概念，第一個(gè)概念是用支付寶的人不僅限于在淘寶上交易的人，它可以擴(kuò)大到各個(gè)行業(yè)。上禮拜這個(gè)阿里巴巴與中石油簽署的戰(zhàn)略協(xié)議，全國(guó)上萬(wàn)家中石油的加油站就可以刷支付寶，這不是解放嗎？

第二個(gè)概念是什么呢？同樣余額寶也不是只是在淘寶交易而產(chǎn)生，支付寶上的存量客戶也可以買支付寶的基金，從這個(gè)角度去理解，就知道支付寶在綁定不同企業(yè)與行業(yè)，支付平臺(tái)期初在獲取客戶的時(shí)候要讓利給客戶，很燒錢。就像去年我用的神州專車，綁定了微信支付，交易1000，獎(jiǎng)勵(lì)1000，后來(lái)不斷地獎(jiǎng)勵(lì)我，到今年一年為止，我消費(fèi)的應(yīng)該是一千七百多塊錢，可是賬上還有八百多塊錢，這叫新經(jīng)濟(jì)紅利。2014年2月成立的余額寶，到了 2015年底，余額寶上的用戶是 2. 6億人，相當(dāng)于 5個(gè)中國(guó)人當(dāng)中就有一個(gè)是余額寶的用戶。
工商銀行個(gè)人存款用戶 3到4個(gè)億，中國(guó)銀行1到2個(gè)億，也就是說(shuō)余額寶在不到兩年里面，用戶數(shù)量已經(jīng)達(dá)到中國(guó)超大型銀行的水平。金額至2015年底達(dá)7000億，已經(jīng)成為全球第二大貨幣市場(chǎng)基金。所以在余額寶出現(xiàn)了 8個(gè)月之后，又投資了 12個(gè)億成立螞蟻金服，而螞蟻金服就把支付寶、余額寶和要開(kāi)展的網(wǎng)上貸款、小額貸款、網(wǎng)上銀行整合在一起。誰(shuí)說(shuō)蚍蜉不可撼動(dòng)大樹(shù)？螞蟻金服在上個(gè)月的融資中估價(jià) 500到600億美元，約等于3000多億人民幣，按照現(xiàn)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上銀行出售或轉(zhuǎn)讓的市凈率1點(diǎn)零幾的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算的話，一個(gè)螞蟻金服的價(jià)值就是兩到三個(gè)廣發(fā)。

現(xiàn)在看一看從 2004年支付寶到 2014年的余額寶和 2014年的螞蟻金服，在過(guò)去的十幾年當(dāng)中有三次華麗轉(zhuǎn)身。這些轉(zhuǎn)身不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家講的產(chǎn)業(yè)鏈，我覺(jué)得根本不需要用任何華麗的語(yǔ)言來(lái)形容這種轉(zhuǎn)變，這完全是一個(gè)自然發(fā)展過(guò)程，不需要策劃的，只是讓我驚訝于歷史過(guò)程在現(xiàn)代科技下發(fā)展得如此之快，500年的演進(jìn)在當(dāng)下的社會(huì)可能十幾年就完成了。

這三次華麗轉(zhuǎn)身還有一次綁定就完成了阿里巴巴從一個(gè)電商到龐大金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。第一次轉(zhuǎn)身是從淘寶到支付寶，從交易到支付的轉(zhuǎn)身，這對(duì)于阿里巴巴是一次生死攸關(guān)的轉(zhuǎn)身，如果解決不了支付問(wèn)題，交易也不可能成規(guī)模。第二次轉(zhuǎn)身是從支付寶到余額寶，從支付發(fā)展到吸收社會(huì)閑散資金，相當(dāng)于銀行做的負(fù)債業(yè)務(wù)。第三次轉(zhuǎn)身是從余額寶到螞蟻金融，把金融做全了，貸款、投資。

這么大金融鏈條的形成，關(guān)鍵是在什么地方一次綁定？在淘寶上購(gòu)買商品，就要在支付寶上開(kāi)一個(gè)虛擬賬戶，在開(kāi)賬戶的時(shí)候要從你的銀行卡開(kāi)始進(jìn)行綁定，就這樣把銀行從前臺(tái)綁到了后臺(tái)，把銀行跟客戶決裂開(kāi)來(lái)，支付寶成了前臺(tái)，成了與客戶握手的第一位，銀行被邊緣化。邊緣化從物理上講，就是離中心遠(yuǎn)了。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域當(dāng)中，就是離客戶遠(yuǎn)了，就被邊緣化了。被邊緣化的銀行客戶在支付的時(shí)候用的是支付寶，而不是銀行卡。可支付寶是建立在銀行卡綁定的基礎(chǔ)之上，而銀行卡又是一個(gè)龐大的系統(tǒng)來(lái)支撐，所以銀行的整個(gè)支付系統(tǒng)成了支付寶的后臺(tái)了，銀行還要反過(guò)來(lái)為螞蟻金服爭(zhēng)先恐后地提供服務(wù)。就像大家都知道愛(ài)迪生發(fā)明了燈泡，他以為全世界的人用電都要找他。更別說(shuō)在中國(guó)電網(wǎng)背后的中國(guó)上千家電廠，就好像誰(shuí)用電去找中國(guó)電網(wǎng)。公司的各種服務(wù)就把你阻攔了，這叫做被邊緣化。

 
現(xiàn)在大家就明白為什么銀行，特別是銀聯(lián)，要組織銀行進(jìn)行一次絕地反擊，所用的就是 Apple Pay的閃付技術(shù)，后邊馬上還可能有三星pay、華為pay、小米pay，不到兩年所有的手機(jī)都會(huì)用這個(gè)技術(shù)。PAY就是銀行和銀聯(lián)加上移動(dòng)硬件商組成了聯(lián)盟，聯(lián)合起來(lái)要截?cái)嘀Ц秾殲榇淼牡谌街Ц兜慕壎ǎまD(zhuǎn)在金融消費(fèi)市場(chǎng)上的頹勢(shì)，重新殺到前臺(tái)，重新走向消費(fèi)者第一次握手的嘉賓。這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的前景如何，我們下集再來(lái)分析。

 
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